恒大短债2870亿增发债券缓解短债偿付压力

发布时间： 2018-11-21 23:46:27

来源：观点地产网

分类：行业动态

标普于11月19日发布报告称，恒大地产计划增发其2020年到期的5.65亿美元债券，将有助于缓解其短期债务偿付压力，并改善非标融资规模庞大的问题。

同日稍早，中国恒大集团公告称，景程有限公司（恒大间接全资附属公司）拟再次进行美元优先票据的国际发售，将与发行人10月30日公告中票据合并及构成单一系列。公告中未提及增发金额。

据了解，恒大地产计划增发债券所筹资金将用于现有境外债务的再融资，因此之债券增发将有助于小幅降低其短期债务水平。截至2018年6月30日，恒大地产短期债务为2870亿元人民币，占恒大集团报表债务总额的50%左右。标普认为这些规模较大、期限较短的委托和信托贷款，以及内保外贷性质的贷款是制约恒大地产评级的重要因素。

本次增发以及2018年10月发行的原债券将有助于小幅改善恒大地产的流动性问题。但标普评估该公司的流动性状况仍然为“稍欠”，及流动性来源仅能勉强覆盖未来12个月内的流动性需求。但随着该公司管理层继续寻求再融资或利用自有现金偿还短期债务，标普认为恒大的流动性或将进一步得到改善。

据观点地产新媒体过往报道，恒大地产于10月31日发行的原票据分为三笔：5.65亿美元利率11.0%期限至2020年的票据；6.45亿美元利率13.0%期限至2022年的票据；以及5.9亿美元利率13.75%期限至2023年的票据。

责任编辑： lybj

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